Hoe een LEI-regel in het ene land uw bedrijf bereikt
Een LEI (Legal Entity Identifier, een wereldwijde code van 20 tekens die een juridische entiteit identificeert) is niet langer alleen een zaak van uw eigen toezichthouder. Uw land vereist er misschien geen. Het land van uw tegenpartij misschien wel. En zodra dat het geval is, wordt de vereiste in de praktijk de uwe.
Neem een eenvoudig voorbeeld. Uw bedrijf bevindt zich buiten de Europese Unie en u wilt in effecten handelen via een door de EU gereguleerde beleggingsonderneming. De wettelijke plicht ligt bij de onderneming, niet bij u. Onder MiFID II en MiFIR (de EU-regels voor markten in financiële instrumenten) moet de onderneming elke rapportageplichtige transactie melden aan haar toezichthouder, en dat rapport moet uw LEI bevatten. Geen LEI, geen rapportage. Geen rapportage, geen transactie.
De vereiste bereikt u dus via de onderneming waarmee u zaken doet. Daarom is het beeld van 2026 van belang voor bedrijven overal ter wereld, niet alleen in Europa of de Verenigde Staten. Hieronder volgen de belangrijkste wijzigingen van dit jaar. Sommige zijn al van kracht geworden en andere staan nog voor de deur. Bij elke wijziging staat de status, de datum, wie het raakt en of de LEI een strikte vereiste is of alleen wordt verzameld waar al een code bestaat.
Wanneer een LEI een must is, en wanneer niet
Het woord "LEI-vereiste" verbergt twee zeer verschillende zaken.
Een strikte vereiste betekent dat u niet kunt handelen, indienen of een dienst kunt gebruiken zonder een geldige LEI. Handelen via een EU-beleggingsonderneming werkt op deze manier.
Een zachte verwijzing betekent dat de LEI alleen wordt verzameld als u er al een heeft. Een ontbrekende code blokkeert op zichzelf niets, maar een bestaande code moet worden verstrekt.
Nog een punt. De LEI is niet altijd de enige identificatiecode die telt. Bij grensoverschrijdende betalingen komen bijvoorbeeld ook andere identificatiecodes in aanmerking, en de LEI is één optie uit meerdere. We hebben dat bekeken in onze gids over de FATF Travel Rule. Bij de rapportage van derivaten en effecten in de EU moet de identificatiecode daarentegen de LEI zijn. Bij elk item hieronder staat welke situatie van toepassing is.
De belangrijkste wijzigingen in 2026
MiCA, Europese Unie: overgangsperiode geëindigd op 1 juli 2026
Status: van kracht sinds 1 juli 2026.
MiCA (Markets in Crypto-Assets, de EU-verordening voor markten in crypto-activa) heeft één vergunningsstelsel voor cryptobedrijven opgezet. ESMA bevestigde op 17 april 2026 dat de overgangsperiode op 1 juli 2026 zou sluiten, zonder verlenging. Sommige lidstaten stelden een kortere termijn vast, waardoor de deadline in die landen eerder viel.
Sinds die datum kan een CASP (Crypto-Asset Service Provider) geen EU-cliënten bedienen zonder een MiCA-vergunning.
De LEI komt hierin op twee plaatsen voor. Geautoriseerde CASP's verschijnen in het openbare register van ESMA onder hun LEI. En de TFR (Transfer of Funds Regulation) vereist dat een opdrachtgever die een juridische entiteit is, wordt geïdentificeerd door zijn LEI bij overdrachten tussen CASP's. De LEI is geen voorwaarde voor de vergunning zelf, maar is ingebouwd in het crypto-regelboek. We hebben het bredere stelsel behandeld in ons artikel over MiCA en de LEI.
SEC Form PF, Verenigde Staten: nalevingsdatum voor het gewijzigde formulier 1 oktober 2026
Status: aanstaand, 1 oktober 2026, en in herziening.
Form PF is het vertrouwelijke formulier dat bij de SEC (Securities and Exchange Commission) geregistreerde adviseurs van private fondsen indienen over de fondsen die zij beheren. In 2024 aangenomen wijzigingen breiden de identificatiegegevens uit die zij moeten rapporteren, en de nalevingsdatum ligt momenteel op 1 oktober 2026.
Het formulier vraagt om de LEI van de adviseur en van het rapporterende fonds, indien aanwezig. De LEI is hier dus niet iets dat u verplicht moet aanvragen. Het is een veld dat u invult wanneer u al een code bezit.
In de praktijk houdt een adviseur die meerdere fondsen beheert de LEI van elk fonds, en van de adviseur zelf, actief en actueel. Op die manier verlopen de indieningen soepel en houdt een verlopen code de boel niet op. Fondsen, trusts en special purpose vehicles tellen elk als een afzonderlijke juridische entiteit, en andere kunnen dat ook zijn.
Goed om te weten: deze datum wordt actief herzien. De SEC en de CFTC hebben deze al drie keer uitgesteld, en in april 2026 stelden zij verdere wijzigingen aan het formulier voor. De datum zou opnieuw kunnen verschuiven. Voor de bredere positie van de VS, zie ons artikel over de FDTA en de LEI.
India: geconsolideerde richtlijn van de RBI van kracht sinds 27 maart 2026
Status: van kracht sinds 27 maart 2026. UTI vanaf 1 januari 2027.
De RBI (Reserve Bank of India) heeft op 27 maart 2026 een geconsolideerde richtlijn uitgevaardigd die de LEI verplicht stelt voor elke niet-individuele marktdeelnemer. Zonder een geldige LEI kunnen deze entiteiten geen transacties verrichten op de markten die de RBI reguleert. Dat omvat over-the-counter deals in staatsobligaties, geldmarktinstrumenten, vreemde valuta en derivaten.
De drempels zijn concreet. Grote leners met een totale blootstelling van 5 crore roepies (ongeveer 500.000 euro) of meer hebben een LEI nodig. Grote betalingen via NEFT en RTGS van 50 crore roepies (ongeveer 5 miljoen euro) en meer moeten de LEI van zowel de betaler als de begunstigde bevatten. Vanaf 1 januari 2027 voert India ook de UTI (Unique Transaction Identifier) in, een afzonderlijke code voor elke over-the-counter derivatentransactie.
India laat zien hoe snel een grote markt de LEI in een strikte regel kan veranderen. We hebben dit volledig beschreven in ons artikel over de LEI en India.
Mexico: Circulaire 1/2026 van de Banco de México, gefaseerd vanaf 7 juli 2026
Status: van kracht sinds 7 juli 2026, eerste fase. Een volgende fase volgt.
De Mexicaanse derivatenmarkt draait nu op de LEI. Onder Banco de México Circulaire 1/2026, gepubliceerd op 7 januari 2026, moeten banken, makelaarskantoren, beleggingsfondsen, verzekeraars en anderen een geldige LEI bezitten wanneer zij derivatentransacties aangaan. De eerste fase is ingegaan op 7 juli 2026.
De regels worden stapsgewijs aangescherpt. Betrokken instellingen moeten de LEI verzamelen van tegenpartijen boven vastgestelde drempels, gemeten in UDIS (Mexico's inflatie-geïndexeerde rekeneenheid). De drempel daalt in de loop van de tijd, en vanaf 8 juli 2027 moeten de LEI's van beide partijen verschijnen in bevestigingen van over-the-counter derivaten. Als ruwe richtlijn lopen de drempels van ongeveer 17 miljoen UDIS (ongeveer 7,5 miljoen euro) af naar ongeveer 3 miljoen UDIS (ongeveer 1,3 miljoen euro).
Al van kracht, maar verrast nog steeds bedrijven
Niet elke belangrijke LEI-regel is nieuw. Verschillende zijn al jaren van toepassing, maar verrassen nog steeds bedrijven die dit nooit hebben gecontroleerd.
In de Verenigde Staten vereist de CFTC (Commodity Futures Trading Commission) de LEI bij de rapportage van swaps. Als een tegenpartij in aanmerking komt voor een LEI, moet de rapporterende partij redelijke inspanningen leveren om er een toegewezen te krijgen, en een verlopen LEI volstaat niet. Dit komt voort uit de Dodd-Frank Act, de Amerikaanse financiële hervorming van 2010.
In Europa is de LEI al lang een strikte vereiste onder EMIR (European Market Infrastructure Regulation) en MiFID II. Het Verenigd Koninkrijk en Canada hanteren soortgelijke stelsels, waardoor bedrijven die vanuit elders op die markten handelen ook worden meegetrokken. We hebben de rapportage van derivaten in detail besproken in ons artikel over de LEI en EMIR.
Aan de horizon
Sommige wijzigingen zijn nog niet van kracht, maar ze zijn dichtbij genoeg om nu al in de gaten te houden.
De EU AMLR (Anti-Money Laundering Regulation) brengt vanaf 10 juli 2027 een nieuwe reeks meldingsplichtige entiteiten binnen het toepassingsgebied. Hier is de LEI een zachte verwijzing, die wordt verzameld waar deze bestaat in plaats van dat deze direct vereist is. De grootste entiteiten zullen rechtstreeks onder toezicht staan van AMLA (Anti-Money Laundering Authority), de nieuwe toezichthouder van de EU. We hebben het kader behandeld in ons artikel over de LEI en anti-witwassen.
De FSB (Financial Stability Board) heeft een stappenplan voor grensoverschrijdende betalingen dat wijst op een breder gebruik van de LEI in betalingsberichten. Eén kanttekening is hierbij van belang. Dit is een doelstelling van de G20 en de FSB, geen actueel wereldwijd mandaat. De LEI is momenteel niet vereist bij grensoverschrijdende betalingen, hoewel de koers duidelijk is.
Wat u nu moet doen
Begin bij uw tegenpartijen. Ga na of een van hun rechtsgebieden u bereikt. Als u handelt, rapporteert of zaken doet met deelnemers in de EU, de Verenigde Staten, India, Mexico en andere gereguleerde markten, kan een LEI al een voorwaarde zijn om zaken te doen voordat u een zakelijke relatie aangaat.
Als u nog geen LEI heeft, kunt u er binnen enkele minuten een registreren.
Heeft u al een code? Houd deze actief.
Als u er al een bezit, houd deze dan actief. Een verlopen LEI kan een transactie blokkeren of een indiening vertragen. Vernieuw uw code tijdig en lees wat er gebeurt met een verlopen LEI.
En als u er nog steeds niet zeker van bent of uw bedrijf er überhaupt een nodig heeft, begin dan met ons overzicht van wie een LEI-nummer nodig heeft.